投資策略:1、布局明年高成長的LED照明、移動支付、先進封裝等行業,LED行業推薦陽光照明、洲明科技、長方照明、三安光電、德豪潤達等;移動支付看好NFC天線和卡商,NFC天線推薦標的為碩貝德、順絡電子,卡商推薦天喻信息、恒寶股份和東信和平;先進封裝行業高景氣,推薦碩貝德(投資科陽光電)、華天科技。2、近期重點關注集成電路行業,目前國內集成電路行業每年進口金額高達上萬億,三中全會后或有較大力度的產業扶持政策出臺,將全面利好國內IC設計、制造企業,相關受益標的包括北京君正、上海貝嶺、同方國芯、國民技術、長電科技、華天科技、通富微電、士蘭微等。

  行業重點月度數據綜述:9月全球半導體銷售額269.7億美元創單月新高,同比增長8.7%,環比增長3.3%,亞太和美洲區增長勢頭良好,分別同比增長9.9%和24.9%;北美半導體設備BB值連續兩月低于1,訂單金額為年內最低,日本半導體BB值由8月1.16增至1.25,;9月全球面板產值同比下降17%至70億美元,電視、NB和顯示器等大尺寸面板需求低迷,面板價格持續下跌。

  臺灣電子行業月度營收綜述:今年四季度臺灣電子產業進入淡季,NB出貨量下滑,行業整體營收環比降10%;面板景氣較低,面板企業10月整體營收同比和環比分別下滑10%和4%,前五大觸控廠商合計營收同比降30%;IC廠商中聯發科、日月光逆勢環比成長,晶圓雙雄臺積電和聯電營收雙雙下滑;LED芯片龍頭晶電和封裝龍頭億光營收分別年增30%和31%,背光相關廠商營收下滑。